桃源石雕工艺源于汉代，古典质朴，玲珑精巧，长于传统艺术题材的表现。民国时期，桃源艺人精雕的“刘海戏金蟾”，在巴黎万国博览会上荣获金奖。桃花源风景名胜区内诗碑、匾额、建筑物上的雕刻品，即为桃源石雕作品。桃源石雕的原料有两种，一是沅水河畔文石山出产的“纹石”，石质是玛瑙石，人们称它叫桃源石，半透明，具有玻璃、油脂光泽及五颜六色的彩纹；另一种是桃源与慈利交界的山区出产的彩石，称桃花石，又名桃花玉石。石质细腻，晶莹剔透。前者产于沅水两岸的冲积层中，为浑圆状的玛瑙质卵石，因个体较小，只适用于雕刻戒面、戒指、耳坠、佛珠等首饰及小件工艺品；后者产于寒武奥陶系地层中，为碳酸盐岩，块度可大可小适合于雕刻大件物品．如“玉对狮”及建筑上的装饰石刻等件。

另桃源的金刚石10万克拉左右，位居全国第二，而且颗大、纯度高，60%属宝石级钻石。